El 23 de diciembre de 1913, el entonces presidente de Estados Unidos Woodrow Wilson promulgó la Ley de la Reserva Federal (Federal Reserve Board-FED), creando el Banco Central que controla el dinero en los Estados Unidos de América, conformado por una Junta llamada -Junta de la Reserva Federal- que es responsable de dirigir la política monetaria de Estados Unidos, vigilar las instituciones bancarias y mantener la estabilidad del sistema financiero.

Historia y Desconfianza

La Ley de la Banca Nacional (1864) de los Estados Unidos dividió el sistema bancario en tres grupos: los bancos de la Reserva Central (creados en Nueva Cork, Chicago y Saint Louis), los bancos de la Reserva (en otras 16 ciudades) y los bancos nacionales. Todos los bancos nacionales tenían que mantener cierto porcentaje de sus depósitos en reservas, pero parte de estas reservas se podían depositar en los bancos de la Reserva.

Cuando los bancos nacionales necesitaban más dinero para atender la demanda de liquidez de sus clientes, podían acudir a los bancos de la Reserva, que a su vez podían acudir a los bancos de la Reserva Central. Cualquier fallo en esta pirámide acarrearía el colapso de todo el sistema monetario ya que por encima de los bancos de la FED, era imposible crear más liquidez, por lo que se producía una suspensión de pagos.

Como ejemplo de eas crisis bancarias de esta índole ocurrieron en 1873, 1883, 1893 y 1907, esta última llevó a la creación de la Comisión Monetaria Nacional, que promulgó la “Ley de la Reserva Federal” en 1913, mediante la cual se creaba un sistema bancario flexibble y desentralizado.

Los inicios del siglo XX estuvieron marcados por una sucesión de pánicos financieros y el peor ocurrió luego del terremoto de San Francisco en 1906. El desastre llevó a un grupo de políticos y economistas a reunirse en secreto en 1910 bajo el pretexto de una expedición de caza en la isla remota de Jekyll en el estado de Georgia. El objetivo era diseñar un sistema bancario central.

Se trató del tercer intento de crear una institución de ese tipo. Los expresidentes Andrew Jackson y Thomas Jefferson se opusieron a la existencia de un banco central. El primer banco centralizado fue establecido por Alexander Hamilton durante la presidencia de George Washington en 1791, a pesar de la dura oposición de Thomas Jefferson. El banco sólo duró 20 años.

El segundo intento fue desmantelado por otro mandatario, Andrew Jackson, en 1836. Estos esfuerzos fracasaron debido a la desconfianza a un poder centralizado arraigada profundamente en la cultura estadounidense y la estructura de la entonces FED reflejaron esa desconfianza.

El papel central corresponde al Comité Federal de Mercado Abierto, Federal Open Market Committee (FOMC), integrado por 12 presidentes de bancos regionales de diferentes puntos del país que corresponden a la realidad agrícola, industrial y financiera del país.

Esos 12 miembros, junto a otros siete gobernadores en Washington, forman parte del comité que decide la política monetaria y otorga préstamos de emergencia a instituciones financieras.

Como Funciona

El Sistema de la Reserva Federal es el Banco central de los Estados Unidos, este realiza cinco funciones generales para promover la operación efectiva de los EE. UU. economía y, más en general, el interés público:

|. lleva a cabo la política monetaria de la nación para promover el empleo máximo, precios estables y tasas de interés moderadas a largo plazo en los EE. UU. economía;

|. promueve la estabilidad del sistema financiero y busca minimizar y contener los riesgos sistémicos a través del monitoreo activo y la participación en los EE. UU. y en el extranjero;

|. promueve la seguridad y solidez de las instituciones financieras individuales y monitorea su impacto en el sistema financiero en su conjunto;

|. fomenta la seguridad y eficiencia del sistema de pago y liquidación a través de servicios para la industria bancaria y los EE. UU. gobierno que facilita transacciones y pagos en dólares estadounidenses; y

|. promueve la protección del consumidor y el desarrollo de la comunidad a través de la supervisión y el examen centrados en el consumidor, la investigación y el análisis de los problemas y tendencias emergentes del consumidor, las actividades de desarrollo económico de la comunidad y la administración de las leyes y regulaciones del consumidor.

La política monetaria en los Estados Unidos comprende las acciones y comunicaciones de la Reserva Federal para promover el empleo máximo, precios estables y tasas de interés moderadas a largo plazo: los tres objetivos económicos que el Congreso ha ordenado a la Reserva Federal que persiga.

La Reserva Federal lleva a cabo la política monetaria de la nación al administrar el nivel de las tasas de interés a corto plazo e influir en la disponibilidad general y el costo del crédito en la economía. La política monetaria afecta directamente las tasas de interés a corto plazo; afecta indirectamente las tasas de interés a más largo plazo, las tasas de cambio de divisas y los precios de las acciones y otros activos y, por lo tanto, la riqueza. A través de estos canales, la política monetaria influye en el gasto de los hogares, la inversión empresarial, la producción, el empleo y la inflación en los Estados Unidos.

Responsabilidades

El Sistema de la Reserva Federal, a menudo denominado Reserva Federal o simplemente “la FED”, fue creado por el Congreso para proporcionar a la nación un sistema monetario y financiero más seguro, más flexible y más estable. Las responsabilidades de la Reserva Federal se dividen en cuatro áreas generales:

-Llevar a cabo la política monetaria de la nación al influir en las condiciones de dinero y crédito en la economía en busca del pleno empleo y precios estables.

-Supervisar y regular los bancos y otras instituciones financieras importantes para garantizar la seguridad y solidez del sistema bancario y financiero de la nación y para proteger los derechos de crédito de los consumidores.

-Mantener la estabilidad del sistema financiero y contener el riesgo sistémico que pueda surgir en los mercados financieros.

-Brindar ciertos servicios financieros a los EE. UU., instituciones financieras e instituciones oficiales extranjeras, que desempeñan un papel importante en la operación y supervisión de los sistemas de pago de la nación.

Qué es la FOIA?
La Ley de Libertad de Información [Freedom of Information Act (FOIA)] es una ley que le brinda el derecho a acceder a información del gobierno federal. Se la suele describir como la ley que mantiene a los ciudadanos informados sobre su gobierno.

La FED está sujeta a la Ley de Libertad de Información, pero el Banco Central de los Estados Unidos de América funciona como una agencia gubernamental independiente. Esto significa que sus decisiones de política monetaria y financiera pueden ser aprobadas sin el consentimiento del Presidente del Gobierno o de la Cámara de Representantes. Ahora bien, la Reserva Federal está supervisada por el Congreso. Así, cada año debe enviar dos informes sobre su actividad y planes a corto plazo que son revisados en la Cámara de Representantes.

El Sistema de Reserva Federal funciona implementando una política monetaria que tiene tres aristas fundamentales:

  1. la Reserva Federal utiliza la herramienta de las operaciones de mercado abierto. Esta es la herramienta más importante que utiliza el Sistema de Reserva Federal, y puede ser utilizada mediante la compra de instrumentos financieros (a través de la cual la Reserva pone más dinero en circulación, provocando una disminución de los tipos de interés) o mediante la venta de dichos instrumentos (retirando dinero de la circulación económica, provocando un incremento de las tasas de interés interbancarias).
  2. la Reserva Federal tiene como función primordial la de regular la cantidad monetaria de las reservas disponibles. Gracias a esta función el sistema conseguir regular los tipos de interés y la cantidad de dinero en circulación. Por ejemplo, si el organismo planea contener la inflación mediante un alza de los tipos de interés, puede ordenar que un banco destine una cantidad elevada de reservas en forma de préstamos a la Reserva Federal, lo que provocará que la cantidad de dinero para prestar de dicho banco disminuya y los créditos resulten menos accesibles.
  3. el Banco Central norteamericano tiene como función la de establecer tasas de descuento para regular la oferta monetaria. La tasa de descuento es el interés diferencial que la Reserva cobra a los bancos privados por prestarles capital.

La cantidad de dinero en circulación de la moneda oficial de los Estados Unidos de América al 31 de enero de 2019, aproximadamente: $ 1.70 billones en circulación. Esta cifra incluye billetes de la Reserva Federal ($ 1,655.2 mil millones), billetes ($ 0.2 mil millones), moneda que ya no se emitió ($ 0.2 mil millones) y monedas en circulación ($ 47.2 mil millones).

Preguntas con Información

P: La Reserva Federal está inyectando trillones de dólares en mercados y bancos. ¿Cómo ayuda eso a las pequeñas empresas y a las personas que más necesitan ayuda?
R: Los Estados Unidos La economía depende de un sistema financiero seguro, estable y sólido en el que los consumidores y las empresas puedan confiar. Al prestar a los bancos y otras instituciones y mantener las ruedas del sistema financiero funcionando, la Reserva Federal está tratando de garantizar que los consumidores y las empresas tengan acceso al crédito. A través de nuestras acciones, estamos trabajando para estabilizar los mercados de crédito y reducir los costos de endeudamiento para los gobiernos estatales y locales, los compradores de vivienda y otros consumidores, así como para las pequeñas empresas. Todos tenemos una participación en una economía saludable y un sistema financiero estable, y las acciones recientes de la Reserva Federal tienen como objetivo restaurar esa salud y estabilidad.

P: ¿Por qué la Fed otorga préstamos baratos a los bancos? ¿Qué es la “ventana de descuento”?
R: La Reserva Federal juega un papel importante en el apoyo al funcionamiento y la estabilidad de los EE. UU. sistema bancario y financiero. Con el advenimiento del coronavirus, la Fed está trabajando para abordar la demanda de fondos a corto plazo alentando a una amplia gama de bancos a solicitar préstamos a través de su “ventana de descuento”. El nombre se refiere a aquellos días en que dichos préstamos se dispensaron en una ventanilla especial en los bancos de reserva regionales de la Reserva Federal. Los bancos con finanzas sólidas que pueden publicar garantías son elegibles para préstamos a corto plazo desde la ventana de descuento por hasta 90 días. Nuestro programa de otorgar préstamos con descuento a los bancos está diseñado específicamente para permitir que los bancos otorguen préstamos a largo plazo y de menor costo a hogares y empresas.

P: ¿Los préstamos de la Fed a los bancos son solo un regalo para Wall Street?
A: no. Ayudamos a los hogares y a las empresas reduciendo los costos de los préstamos y apoyando empleos, y asegurándonos de que el crédito siga fluyendo a través del sistema financiero. Trabajamos a través de bancos y mercados financieros para lograr estos objetivos, y esto beneficia a todos los que forman parte de nuestra economía. La Reserva Federal está alentando a los bancos a pedirnos préstamos para que puedan prestar más a quienes lo necesitan. Y los préstamos que estamos haciendo no son un regalo; Viene con condiciones. Los bancos ofrecen garantías a cambio de préstamos de la Reserva Federal, que se reembolsan a corto plazo con intereses.

P: ¿Por qué la Reserva Federal proporciona dólares a los bancos centrales extranjeros?
R: Nuestra única responsabilidad es con los Estados Unidos y su gente. A veces, sin embargo, los problemas económicos en otros países, especialmente en los mercados financieros extranjeros, pueden extenderse a los Estados Unidos. Para evitar eso, la Reserva Federal tiene acuerdos con otros bancos centrales para ayudar a estabilizar nuestro sistema financiero y apoyar nuestra economía. Esos arreglos involucran el intercambio, de manera temporal, de dólares por la moneda del banco central extranjero. Después del período temporal, la transacción se revierte. Estas transacciones no imponen costos o riesgos a los contribuyentes estadounidenses.

P: Va expirar la Ley de la Reserva Federal algun dia?
R: No. La Ley de la Reserva Federal de 1913, que estableció a la Reserva Federal como el Banco Central de los Estados Unidos, originalmente autorizó a los Bancos de la Reserva Federal durante 20 años. Pero en la Ley McFadden de 1927, el Congreso recargó a los bancos de la Reserva Federal a perpetuidad, por lo que actualmente no hay una “fecha de vencimiento” o fecha de derogación para la Reserva Federal.

Camino para fundar un Banco

Iniciar un Banco implica un largo proceso de organización que podría tomar un año o más, y el permiso de al menos dos autoridades reguladoras. Se debe proporcionar a las autoridades correspondientes información extensa sobre los organizadores, el plan de negocios, el equipo directivo superior, las finanzas, la adecuación del capital, la infraestructura de gestión de riesgos y otros factores relevantes.

El banco propuesto primero debe recibir la aprobación de un estatuto federal o estatal. La Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) tiene autoridad exclusiva para emitir una carta federal o “banco nacional”, mientras que cualquier estado (y el Distrito de Columbia, Guam, Puerto Rico y las Islas Vírgenes) puede emitir una carta estatal . Antes de otorgar una carta, el OCC o el estado deben poder determinar que el banco solicitante tiene una posibilidad razonable de éxito y funcionará de manera segura y sólida. Luego, el banco propuesto debe obtener la aprobación para el seguro de depósitos de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC). Se requieren aprobaciones adicionales de la Reserva Federal si, en el momento de la constitución, una compañía controlaría el nuevo banco y / o un banco autorizado por el estado se convertiría en miembro de la Reserva Federal.

Todos los bancos asegurados deben cumplir con las pautas de adecuación de capital de su regulador federal primario (Reserva Federal, FDIC u OCC). Las pautas requieren que un banco demuestre que tendrá suficiente capital para respaldar su perfil de riesgo, operaciones y crecimiento futuro incluso en caso de pérdidas inesperadas. Los bancos recién establecidos generalmente están sujetos a criterios adicionales que permanecen vigentes hasta que las operaciones del banco estén bien establecidas y sean rentables.

__________________

Artículo escrito por FFGroup-Miami (Todos los derechos reservados) una colaboración de Time Network Latinoamérica © 2020 Time Network (Canada)